投融资交易风险防控
投资风险控制措施以下四种:
1、风险回避
风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为,完全避免特定的损失风险。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法,因为投资者在放弃风险行为的同时,往往也放弃了潜在的目标收益。
2、损失控制
损失控制不是放弃风险,而是制定计划和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制的目的主要是为了降低损失的概率,事中和事后的控制主要是为了减少实际发生的损失。
3、风险转移
风险转移,是指通过契约,将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移的主要形式是合同和保险。
4、风险自留
风险自留,即风险承担。也就是说,如果损失发生,经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无计划自留、有计划自我保险。
融资风险控制:
1、融资内部控制
企业缺少融资内部控制的制度与工作流程,也是产生融资风险的根源。通过制度和流程设计,可以起到非常好的效果。
为了便于融资企业结合自身的情况建立融资内部控制制度,我们对融资内部控制办法作如下归类说明:
(一)融资目标控制
融资成本目标;融资过程费用预算目标;资金方及潜在资金方满意度目标;融资服务单位及其他合作方目标;融资的工作进度目标等。
这些目标,便于引导企业融资团队的行为,也便于企业进行末期考核。
(二)融资工作流程控制
各部门职责分工与交叉;各部门的工作规范。
(三)融资团队行为控制
主要是权力、义务、责任制度与激励办法。
2、融资危机管理
(一)企业诊断与融资风险评估
在该阶段,主要是通过对企业现状进行诊断与评估,找出可能产生融资风险的关键点。
(二)建立融资风险预警体系
这是识别和发现风险的关键环节。在该阶段,需要选择一些可以量化的指标和一些敏感的现象和信息,建立融资预警体系,以便在风险即将出现前,能够通知有关部门及时采取措施。该阶段采取的主要工作步骤包括:寻找合适的指标或信息;对这些指标或信息进行合理取值,建立“红线”、“黄线”、“绿线”,或者称为警戒线;建立信息传递机制,以便危机出现时,能够保障信息的畅通。
(三)设置融资危机处理预案
融资危机处理预案是指预先准备的、当危机出现时拟采取的措施,主要应该包括:组织和人员准备;财务安排;外部专家及融资服务机构的利用。
(四)预案的采取和危机的化解
在该阶段,主要是根据不同的危机类别,采取不同的处理预案,及时化解风险,把损失和危害控制到最低点。
(五)危机的善后处理